ban về kinh tế- ahtt

thanh khoản

Photo Unknown. Source Somewhere In The Net

Note: Sốliệu dùng trong bài-biên lấy từ báocáo tàichính (BCTC) của vài côngty tiếngtăm Lừa đã côngkhai trên Gúc.

(1) Thanhkhoản

Thanhkhoản (Liquidity) là phẩmchất của một tàisản, thểhiện khảnăng giữ-giá của nó khi đem bán.

Theo địnhnghĩa ý, tiền Ông Cụ có thanhkhoản tốt nhất. Sure, Ông Cụ đang là phươngtiện thanhtoán cănbản của các cô.

Tiền Ông Tơn mất-giá khoảng 2K Cụ cho một Vé (2.1 triệu Cụ) khi mua rồi bán, có thanhkhoản cũng ngon.

Vàng SJC mất-giá khoảng 800K Cụ cho một Lạng (46 triệu Cụ), thanhkhoản không tệ.

Cổphiếu STB mất-giá khoảng 2K Cụ cho một Chấng (20 ngàn Cụ), thanhkhoản như dái.

(2) Tàisản ngắn-hạn & dài-hạn

Trong ngạch tàichính, tàisản ngắn-hạn aka tàisản lưuđộng (Current Assets) được hiểu là các tàisản có thanhkhoản tốt của doanhnghiệp.

Tàisản dài-hạn aka tàisản cốđịnh (Fixed Assets, or Long-term Assets) như nhàcửa, đấtcát, xepháo, đươngnhiên thanhkhoản dái.

Chứngkhoán (aka Chấng) thanhkhoản dái cũng.

Tàisản ngắn-hạn của doanhnghiệp luôn được xếp-nhóm theo thanhkhoản giảm-dần, gồm: Tiền-mặt, Đầutư Ngắn-hạn, Phải-thu, Ứng-trước, và Hàng-tồn-kho.

Doanhnghiệp quá dồidào tàisản thanhkhoản ngon, như tiền-mặt, tráiphiếu, tiền phải-thu của kháchhàng, etc, cũng không hayhớm gì. Điều ý chứngtỏ các cô dùng tiền không mấy hiệuquả, quay-vòng chậm, hoặc cho kháchhàng nợ quáđáng.

Nhưng nếu eohẹp thanhkhoản, các cô sẽ khốnđốn vì nợnần, lúc nào cũng méo mồm lo tiền-tiền-tiền đcm.

(3) Nợ ngắn-hạn

Nợ ngắn-hạn (Current Liabilities) là số tiền phải-trả trong một chukỳ tàichính (vídụ 1 năm) của doanhnghiệp.

Note: Các khoản nợ dài-hạn đến-hạn trả (vídụ vay ngânhàng đáohạn) cũng là nợ ngắn-hạn.

Bản BCTC 2012 của côngty QC Jalai chép như sau:

- Vay ngắn-hạn: 109 tỷ Cụ.

- Phải-trả người-bán: 183 tỷ.

- Người-mua trả trước: 261 tỷ.

- Phải-trả thuế: 62 tỷ.

- Phải-trả nhâncông: 1.7 tỷ.

- Làm từthiện: (2.4) tỷ.

- Các khoản phải-trả ngắn-hạn khác: 1,222.2 tỷ.

Note: Khoản 2.4 tỷ trong dấu ngoặc-đơn (...) nhằm thểhiện một giátrị Âm. Aka tiền đó đã chitiêu mẹ rồi.

Tấtcả các khoảnmục trên đều là nợ ngắn-hạn của QC Jalai. Tổngcộng 1,836.5 tỷ Cụ (số Âm thì bị trừ, đươngnhiên).

Món nợ nóng 1,836.5 tỷ ý sẽ đốt đít các cô mỗi ngày, nếu các cô là sếp, cổđông, hoặc chủ-nợ của QC Jalai. Bởi nó ngắn-hạn, đcm thế mới hiểm.

Để nợ bớt thôithúc, QC Jalai cần bảođảm sẵnsàng một lượng tàisản thanhkhoản tốt.

Vậy khốngchế lượng tàisản ý bằng baonhiêu là vừa?

(4) Nợ dài-hạn

Nợ dài-hạn (Long-term Liabilities) cũng là Nợ, nhưng ít nóng hơn nợ ngắn-hạn.

Đây thường là các khoản vay dài-hạn từ ngânhàng và đốitác, hoặc nhận tiền-cọc, hoặc nhận vốn-góp liêndoanh etc.

(5) Vốnliếng

Vốnliếng (Owners Equity), Lừa hay kêu bằng Vốn Chủ Sởhữu, đươngnhiên là vốn tự-có của doanhnghiệp.

Note: Lừa các cô thường nhầm Vốnliếng (Equity) với Vốn Hoạtđộng (Capital). Đcm thế mới đầnđộn.

Vốnliếng của một doanhnghiệp gồm: Vốn Cổphần, Thặngdư Vốn, Quỹ, Lãi Chưa-chia, và các món tươngtự.

Vốn cổphần là tiền các cô góp thànhlập doanhnghiệp.

Thặngdư vốn là tiền các cô bán cổphiếu cao hơn mệnhgiá khi pháthành ra côngchúng.

Quỹ là tiền trích lãi hàng-năm nhằm các mụcđích như phúclợi, khenthưởng, dựphòng, R&D, etc.

Lãi chưa-chia là tiền lãi rốtcuộc của doanhnghiệp, nhưng chưa chiabôi phânbổ.

Tóm-lại, vốnliếng (equity, not capital) là tiền của chính các cô, gồm đầutư banđầu, và lờilãi kiếm được.

(6) Cânđối tàisản

Cânđối tàisản aka cânđối kếtoán (Balance Sheet) là báocáo về tàisản, nợnần, và vốnliếng của doanhnghiệp.

Một bảng cânđối tàisản luôn chứa 3 mục: tàisản, nợnần, và vốnliếng.

Trong đó, tàisản (ngắn-hạn & dài-hạn) luôn bằng tổng nợnần (ngắn-hạn & dài-hạn, too) và vốnliếng.

Đây, cânđối tàisản của QC Jalai 2012. Đơnvị báocáo: Tỷ Cụ.

(*1) Tàisản ngắn-hạn: 3,237.9

(*1.1) Tiền: 8.6

(*1.2) Phải-thu: 543.8

(*1.3) Hàng-tồn-kho: 2,685.5

(*3) Tàisản dài-hạn: 1,821.6

(*3.1) Tàisản cốđịnh: 423.2

(*3.2) Đầutư dài-hạn: 1,398.4

Tổng Tàisản: 5,059.5

(*2) Nợnần: 2,839.0

(*2.1) Nợ ngắn-hạn: 1,836.5

(*2.2) Nợ dài-hạn: 1,002.5

(*4) Vốnliếng: 2,220.5

Tổng Nợnần & Vốnliếng: 5,059.5

Nguồn: Somewhere in Net.

(7) Khảnăng thanhtoán

Khảnăng thanhtoán (Solvency) của một doanhnghiệp là khảnăng trả các khoản nợ ngắn-hạn bằng các tàisản ngắn-hạn của nó.

Hiếm con điên nào dùng nhà-xưởng (tàisản dài-hạn) để gán nợ mua xăng (nợ ngắn-hạn), nên nhândân kinhtài chỉ xét khảnăng thanhtoán của một doanhnghiệp trên quymô tàisản ngắn-hạn của nó.

Khảnăng thanhtoán phổthông của doanhnghiệp được phântích qua các chỉsố tàichính below. Sốmá minhhọa lấy từ bảng cânđối tàisản của QC Jalai, mục (6) above.

(7.1) CR: Current Ratio, aka Chỉsố Thanhtoán Ngắn-hạn, or Chỉsố Thanhtoán Hiệnhành

CR tính bằng tỷsố tàisản ngắn-hạn (*1) và nợ ngắn-hạn (*2.1) trong bảng cânđối-tàisản:

CR = 3,237.9/1,836.5 = 1.76

CR nằm khoảng 1.5-3.0 thì tìnhtrạng tàichính cơbản OK.

CR<1 thì doanhnghiệp gặp khókhăn về thanhtoán.

Nếu CR quá cao, doanhnghiệp có-thể đã không tậndụng hiệuquả tàisản lưuđộng của mình, hoặc quảnlý vốn chưa chuẩn.

Nhiều côngty Lừa chuyên cốgắng nuôi CR<1. Lýdo: mời học Fast-MBA.

CR thằng Gúc quãng 3.8-4.0.

(7.2) QR: Quick Ratio, or Acid Test Ratio, aka Chỉsố Thanhtoán Nhanh

QR tính bằng tỷsố tàisản thanhkhoản ngon và nợ ngắn-hạn (*2.1).

Tàisản thanhkhoản "ngon" là các tàisản ngắn-hạn (*1) không-kể hàng-tồn-kho (*1.3), aka tổng các khoản tiền & tươngđương, đầutư nhanh (marketable securities, chấng khảmại), và tiền phải-thu.

QR = (3,237.9-2,685.5)/1,836.5 = 0.30

QR>1: Khảnăng thanhtoán nuộtnà.

QR<1: Khảnăng thanhtoán lìutìu.

QR thằng Gúc quãng 3.5-3.7.

(7.3) CSR: Cash Ratio, aka Chỉsố Thanhtoán Tiền-mặt

CSR tính bằng tỷsố tàisản tươngđương tiền (*1.1) và nợ ngắn-hạn (*2.1).

Tàisản tươngđương tiền gồm tiền-mặt, tiền bank, và các thểloại Marketable Securities Chấng Khảmại.

CSR = 8.6/1,836.5 = 0.0047

CSR Lừa thường cực thấp, dưới 0.1, bằng 1/10 Tây Lông. Lýdo: Lừa đéo thích dựphòng chấng khảmại.

CSR thằng Gúc quãng 2.8-3.0.

(7.4) NWCA: Net Working Capital to Total Assets Ratio, aka Chỉsố Vốn Hoạtđộng Ròng

NWCA tính bằng tỷsố vốn hoạtđộng ròng (NWC) và tổng-tàisản.

Vốn hoạtđộng ròng (NWC) thì bằng hiệusố tàisản ngắn-hạn (*1) và nợ ngắn-hạn (*2.1).

NWC = 3,237.9-1,836.5

NWCA = (3,237.9-1,836.5)/5,059.5 = 0.28

NWC>0 thì doanhnghiệp hoạtđộng trơntru, dòng-tiền êmái.

NWC<0 thì doanhnghiệp luôn loayhoay trả nợ.

Lúc này tiền vay (hoặc chiếmdụng) ngắn-hạn không đổ hoàntoàn vào tàisản ngắn-hạn để sảnxuất kinhdoanh, mà tống mẹ sang chỗ khác, dài-hạn, vídụ đầutư bấtđộngsản.

Tại Mẽo, NWCA bìnhquân quãng 0.25 (aka 25%), và giảm mạnhmẽ từ mức 0.40 sau WW2.

(8) Đòn-bẩy tàichính

------------------

Giảmphát

Photo Unknown. Source Somewhere In The Net

Trung Tướng vừa thanhtoán 1.6 triệu [Ông Cụ] tiền gửi xe tháng này thay-vì 1.8 triệu tháng trước. Giá xăng/dầu cũng mới giảm 3 nhát liền, chừng 10%.

Trên hànghàng Lá Cải, các cô mấy tuần nay nhẽ toàn đọc những tintức lạcquan, như "chỉsố-giá-tiêudùng CPI lần đầu giảm sau 3.5 năm", hoặc "lạmphát đã xuống dưới 0", vânvân.

Hehe sướng không, văncông?

Sướngsướng cái buồi bống.

Chúng-ta, Trung Tướng & văncông các cô, đang đối-mặt một hìnhthái kinhtế nguyhiểm chẳng kém Lạmphát.

Đó là Giảmphát.

Giảmphát, bọn hànlâm địnhnghĩa, là tìnhtrạng giácả chung (hànghóa & dịchvụ) của nền kinhtế giảm liêntục liêntục.

Giá giảm, thì tốt chứ?

Không. Sorry. Giácả giảm nhờ nỗlực chống lạmphát, aka khửphát (Disinflation), mới tốt. Còn giácả giảm do kinhtế suythoái hay đìnhtrệ, aka giảmphát (Deflation), là nấc cuốicùng của lạmphát, là dấuchỉ của tiêuvong. Ổng báohiệu nền kinhtế các cô đã nằm mẹ đáy vực, chờ ngày tòtetí tòtetí trồi lên nóc tủ ngắm hehe tô cơm quả trấng.

Đơngiản, sức-mua các cô đã kiệtquệ. Cầu (Demand) các cô thảmhại tới nỗi Cung (Supply) các cô kiểu đéo gì cũng tèo.

Là nhà-cungcấp (Supplier), các cô giảm giá bán hàng dưới cả giá-vốn, chịu lỗ nặng, vẫn đéo ai mua, thế mới tài.

Bọn Petrolimex hoàntoàn không muốn giảm giá xăng cho các cô. Ai bắt chúng đâu? Nhưng không giảm, chúng định bán xăng cho chó hay cho ngựa?

Trung Tướng cũng hoàntoàn không đòi giảm tiền gửi xe xuống 1.6 triệu. Nhưng bọn coi-xe tựnguyện giảm, khi lụctục khách chúng chuồn khỏi, tìm những garage bìnhdân xaxa giá 1.2 triệu hoặc thậmchí 1 triệu.

Giácả giảm, đươngnhiên kéo theo sảnlượng (Production) giảm. Sảnlượng kinhtế giảm, hiểnnhiên là chếtchóc.

Các biệnpháp chống giảmphát kinhđiển như bơm tiền, giãn/giảm/miễn thuế, điềuchỉnh lãisuất, đều đang được lãnhtụ Lừa, hoặc âmthầm hoặc rầmrộ, thựchiện.

Cùng với đấy, các thủthuật lèolái truyềnthông truyềnthống cũng đang được lãnhtụ tíchcực triểnkhai: Firewall Blogs, Dânchủ Phongtrào, Biển Đảo..

Ở Lừa, hehe, cái đéo gì mà không giống chuyện đùa?

----//////-----

thương hiệu

(1) Phântích tàichính

Đầu phố Nam Ngư (Hanoi) có hai quán phở cạnh nhau.

Một quán tên Lồn (Note: tên riêng Văn Bựa chỉ nhằm minhhọa và không nhấtthiết khác tên thật), quán còn-lại tên Nâunêm.

Phở Lồn khaisinh bởi một Vàng Son Mặt Mẹt từ thời Pháp (194x), rồi tiếptục vậnhành bởi các con-gái và con-dâu em ý khi em ý tèo (199x).

Nâunêm hàng-xóm thấy Lồn làm-ăn tốt, nên cũng hehe mở bán phở, được chục năm (since 200x).

Sau chục năm, Nâunêm chán quá không cạnhtranh nổi Lồn về phở, đành chuyển qua bán bún. Tuynhiên nếu khách muốn cắn phở thì Nâunêm cũng phụcvụ.

Trung Tướng đã cắn thử phở hai quán. Độ-ngon (phở) Nâunêm nhẽ cảmgiác kém Lồn chút (hoàntoàn cảmgiác thôi), bù lại, rẻ hơn, 30K Cụ so với 35K Cụ. Chấtlượng (phở) hai quán hoàntoàn tươngđồng. Cũng ngần-ý thịt, rau, bánh, nước-dùng, etc.

Doanhsố (phở) hàng ngày của Lồn quãng 500 tô. Của Nâunêm chỉ bằng 1/10, quãng 50 tô.

(2) Phântích thịtrường

Trung Tướng điềutra: giáthành sảnxuất phở cả Lồn lẫn Nâunêm tròmtrèm 17K Cụ/tô. Diệntích côngtác Lồn thua Nâunêm chừng 20m2 (30%). Đầutư cơbản Lồn thua Nâunêm trầmtrọng (Lồn đã 20 năm không hề sửa quán, Nâunêm mới triểnkhai vài năm).

Nhưng hehe, lãi-gộp một năm của Phở Lồn bằng (35,000-17,000)*500*365 = 3,285 triệu Cụ (hơn 3 tỷ).

Còn lãi-gộp một năm của Phở Nâunêm bằng (30,000-17,000)*50*365 = 237 triệu Cụ.

Lãi gấp 15 lần, trong điềukiện thua-sút toàndiện, Lồn có bíquyết gì?

Gianghồ đồn, phở Lồn có thịt-gà ròn hơn, nước-dùng ngọt hơn.

Trung Tướng điềutra: Lồn chả có bíquyết đéo gì. Đơngiản nhờ doanhsố cao, mà thịt-gà Lồn tươi hơn (làm gà đến đâu bán hết đến đó), cảmgiác ròn hơn. Và cũng nhờ doanhsố cao, mà nước-dùng Lồn ngọt hơn (một ngày giết & luộc 40 ông gà trong nước-dùng, ngọt đươngnhiên).

Vậy thì, hehe, khoản dưdả (3,285-237) = 3,048 triệu Cụ tiền lãi (gộp) của Lồn phải do thươnghiệu "Phở Lồn" làm ra. Nói cách khác, "chỉsố vaitrò thươnghiệu" (aka RBI, Role of Branding Index) của "Phở Lồn" phải bằng (3,048/3,285) = 93%.

-----

tài chính bình dân

Tàichính Bìnhdân 

Loạt bài Pop Finance, aka Tàichính Bìnhdân, như tên gọi, sẽ hướngdẫn lũ Simacai các cô sơlược nắm some kháiniệm & nghiệpvụ tàichính & kếtoán cănbản, theo lối bìnhdân, nhằm hỗtrợ các cô tựtin thamgia một-số hoạtđộng tàichính phổthông tổngquát như chứngkhoán, đầutư, ngânhàng, hoặc các hoạtđộng quảnlý doanhnghiệp.

Vì bìnhdân, nên Pop Finance không chủtâm xây-nhà-từ-móng, mà xây mẹ từ mái. Gặp cái-gì khó hiểu, các cô cứ hỏi. Nếu Trung Tướng quên trả-lời, thì bọn Đầu Bò sẽ.

Bài 1: Bảng Cânđối Tàisản

Photo Unknown. Source Somewhere In The Net

Bảng Cânđối Tàisản (CĐTS), aka Cânđối Kếtoán, aka Balance Sheet, là báocáo tàichính quantrọng nhất của any doanhnghiệp, thường được lập cuối mỗi quý, bởi bộphận lìutìu kếtoán-tàichính.

Trên Quả-đất tồntại vài mẹo kếtoán tiêuchuẩn, như kếtoán Mẽo, kếtoán Pháp, kếtoán Sô Liên. Lừa các cô theo Sô Liên, nhưng kếtoán mostly chơi jôngjống Mẽo hehe thế mới tài. Trung Tướng nói [mostly], do Lừa không hoàntoàn xài kếtoán Mẽo.

Tùy các mẹo đấy, mà bảng CĐTS tròn-méo khác nhau, nhưng tựutrung, ông ý trông như này này:

	Chỉtiêu	Giátrị
1	Tàisản	1,860,000
1.1	Tàisản Lưuđộng	1,350,000
1.1.1	Tiền Mặt	50,000
1.1.2	Tiền Gửi Ngânhàng	300,000
1.1.3	Phải-thu Của Khách-hàng	520,000
1.1.4	Hànghóa Tồn-kho	480,000
1.2	Tàisản Cốđịnh	510,000
1.2.1	Đấtđai, Nhà, Xưởng	170,000
1.2.2	Thiếtbị, Máymóc	280,000
1.2.3	Sángchế, Côngnghệ	10,000
1.2.4	Khấuhao	(5,000)
1.2.5	Đầutư Chứngkhoán	25,000
1.2.6	Góp Vốn Liêndoanh	30,000
2	Nguồn-vốn	1,860,000
2.1	Nợ	1,320,000
2.1.1	Nợ Ngắn-hạn	1,120,000
2.1.1.1	* Vay Ngắn-hạn	40,000
2.1.1.2	* Phải-trả Người-bán	960,000
2.1.1.3	* Phải-trả Nhânviên	100,000
2.1.1.4	* Phải-trả Ngânsách	20,000
2.1.2	Nợ Dài-hạn	200,000
2.1.2.1	* Vay Dài-hạn	80,000
2.1.2.2	* Vốn Góp Liêndoanh	120,000
2.2	Vốn Chủ-sởhữu	540,000
2.2.1	Vốn Đầutư	500,000
2.2.2	Quỹ Doanhnghiệp	70,000
2.2.3	Lợinhuận Còn-lại	(30,000)

(Đơnvị: Triệu VND)

Một bảng CĐTS thựctế có-thể thêm vài cột hay vài dòng. Đừng bậntâm.

Bài 2: Nộidung Bảng CĐTS

Một bảng CĐTS gồm 2 phần, thểhiện sức-khỏe tàichính một doanhnghiệp, là [1] Tàisản (Assets), và [2] Nguồn-vốn (Liabilities & Equity).

Giátrị 2 phần này bằng nhau (exampled 1,860,000 triệu VND), tức Tàisản luôn bằng Nguồn-vốn. Hiểnnhiên rồi, bởi Tàisản là biểuhiện vậtchất của Nguồn-vốn.

Phần "Nguồn-vốn" baogồm 2 mảng, là Nợ (Liabilities), và Vốn của chủ doanhnghiệp (Equity, aka Vốn Chủ-sởhữu). Như vậy, doanhnghiệp coi nợnần là vốnliếng của mình, và vốnliếng cũng là nợnần hehe. Hãy nhớ kỹ điều ý, nha các cô. Ổng đơngiản, nhưng nghiêmtúc.

Mảng "Nợ" trong "Nguồn-vốn" gồm 2 nhóm, là Nợ Ngắn-hạn (Current Liabilities), và Nợ Dài-hạn (Long-Term Liabilities). Tại-sao phải phânđịnh vạchvòi ngắn/dài? Để doanhnghiệp chủđộng về nhucầu tiềnnong tại từng thờiđiểm cụthể, lũ Simacai ạ.

Nợ Ngắn-hạn gồm các khoản như: số tiền vay nóng (ngânhàng, đốitác) cho các dựán business ngắn-hạn, số tiền sẽ phải trả người-bán (hànghóa, dịchvụ), số tiền sẽ phải trả lương/thưởng nhânviên, số tiền sẽ phải trả thuế etc. Các khoản ngắn-hạn ("dưới 12 tháng") này luôn thổi lửa rừngrực vào đít các cô, mát lắm hehe. Tiền nợ dài-hạn nhưng sắp đến hạn thanhtoán cũng coi như nợ ngắn-hạn, thế mới tài.

Nợ Dài-hạn gồm các khoản như: số tiền vay ngânhàng dài-hạn (tỷdụ vay mua trả-góp ôtô, tầu-thủy, vănphòng), số tiền nhận liêndoanh liênkết etc.

Mảng "Vốn Chủ-sởhữu" trong "Nguồn-vốn" gồm các khoản như: số vốn đầutư của chủ doanhnghiệp, số tiền quỹ doanhnghiệp (tỷdụ quỹ R&D, quỹ dựphòng, quỹ phúclợi etc), số lợinhuận chưa phânphối (Retained Earnings, aka Lợinhuận Còn-lại).

Ở bảng CĐTS mẫu trên, khoản Lợinhuận Còn-lại bằng 30,000 triệu VND, nhưng đặt trong dấu ngoặc-đơn. Đó là một quytắc kếtoán thôngdụng, khi người-ta muốn viết một số âm, ý rằng côngty mẫu đang bị lỗ hehe.

Phần "Tàisản" trong bảng CĐTS baogồm 2 nhóm, là Tàisản Lưuđộng (Current Assets), và Tàisản Cốđịnh (Fixed Assets). Hai thứ này naná Nợ Ngắn-hạn và Nợ Dài-hạn bên "Nguồn-vốn".

Tàisản Lưuđộng là những món dễ-tiêu, như tiền-mặt, tiền-ngânhàng, vàng, bạc, và những món dễ chuyển thành tiền hoặc dùng thanhtoán nợnần, như các khoản phải-thu của khách-hàng, vậttư hànghóa tồn-kho etc.

Tàisản Cốđịnh, tên khác là Tàisản Dài-hạn (Long-term Assets), hiểnnhiên là những món tàisản "không-lưuđộng" hehe. Điểnhình như đấtđai, nhà, xưởng, ôtô, máymóc, bằng phátminh sángchế, chứngkhoán, tiền góp liêndoanh etc.

Tàisản Cốđịnh có đặcđiểm chung, là hehe Đếm Cua Trong Lỗ. Một quả building nơi bảng CĐTS ghi giátrị 170 tỷ Cụ, nhưng may-be ổng chẳng bán nổi lấy 1/10.

Chú-ý, món [1.2.6] Góp Vốn Liêndoanh ngược với món [2.1.2.2] Vốn Góp Liêndoanh, nghe chưa Simacai? Một cái là tiền mang đi (Tàisản), cái kia là tiền nhận về (Nợ).

Chú-ý nữa, món [1.2.4] Khấuhao bị Trung Tướng tô mầu đỏ. Đừng đụng ổng vội, nghe chưa Simacai